Les traders de Forex ont tracé la stratégie dans les discussions secrètes Les discussions cryptiques comportent des références à des raccourcis de câbles pour les transactions impliquant le PoundU. S britannique. Taux de change du dollar. Les extraits montrent également les commerçants souvent collusion pour concentrer leurs mouvements sur le marché quotidien de Londres à 4 heures fixer le temps le plus largement référencé quand les repères de devises étrangères monde sont définies. Les commerçants ont également utilisé le code lhs ou le côté gauche s'ils avaient des ordres de vendre la première devise énumérée dans la transaction de paire de devises en discussion, et rhs ou côté droit s'ils avaient des ordres pour vendre la deuxième devise énumérée dans cette paire. Un échange, mettant en vedette des participants de Citibank, JPMorgan et la banque suisse UBS, a montré des commerçants à un point parlant plus comme des conspirateurs de foule que des employés de banque comme discuter si d'inviter un quatrième commerçant dans une salle de discussion privée: UBS Trader: 7:49:55 Sommes-nous d'accord avec le maintien de ce que c'est 7:50:27 c'est-à-dire l'information lvls amp risque de partage Citibank Trader: 7:50:27 bien UBS Trader: 7:50:30 c'est la question Citibank Trader: 7:50:32 vous Le sait mieux obv 7:50:39 si vous pensez que nous devons l'ajuster 7:50:43 alors il ne devrait pas être dans le chat JPMorgan Trader: 7:50:54 ouais c'est la clé 7:51:00 question simple UBS trader 7 Afficher. Signets. Suivant.: 51: 08 Je vous crois implicitement UBS commerçant 7:51:13 et votre jugement 7:51:16 vous le connaissez 7:51:21 va-t-il raconter le reste des choses de bureau 7:51:26 ou dieu forbin son nyk Citibank Trader : 7:51:46 oui 7:51:51 thats question vraiment importante 7:52:01 ne veulent pas d'autres numptys dans mkt de savoir 7:52:17 mais pas seulement que 7:52:21 est-il va nous protéger 7: 52:33 comme nous nous protégeons mutuellement contre nos propres branches 7:52:46 ie si vous les gars sont rhs1. 7:53:52 Ce qui me préoccupe, c'est que je sais que l'enfer ne nous dira jamais quand il est à risque Après une discussion plus approfondie sur la question de savoir si le quatrième opérateur ajouterait une énorme valeur à ce Cartell, le groupe a décidé d'inviter le commerçant dans la salle de chat pour un essai d'un mois. Le commerçant de Citibank a publié ce que les enquêteurs ont caractérisé comme un avertissement présumément facétieux: Confusez ceci et dormez avec un oeil ouvert la nuit. Dans une autre salle de clavardage, un commerçant pour HSBC et un commerçant pour une autre institution identifiée comme Banque W a discuté de décharger leurs positions de négociation juste avant la période fix, à partir de 15h54: Bank W Trader 3: 3:54:32 pm: peut U me laisser savoir quand sont à votre dernier tenner HSBC Trader: 3:55:02 pm: ok Trader HSBC: 3:55:10 pm: im jusqu'à mon dernier tenner Bank W Trader 3: 3:55:17 pm: Ok ta Banque W Trader 3: 3:55:41 pm: vient de vendre un peu plus Trader HSBC: 3:55:49 pm: hahaha Banque W Trader 3: 3:55:51 pm: Hehehe Bank W Trader 3: 4:00 : 57 h: bon fils HSBC Trader: 4:03:15 pm: appris d'un bon fella Banque W Trader 3: 4:15:43 pm: il ya u aller Bank W Trader 3: 16:16:48: go Et un autre extrait montre que les commerçants de deux banques se sont associés dans un prétendu effort pour manipuler le quotidien de change fixe. A 3:43:50 p. m. heure de Londres, un commerçant de banque W a demandé à un commerçant de JPMorgan s'il avait besoin d'acheter des euros sur le marché dans le prochain fix. Le trader JPMorgan a répondu qu'il avait une commande nette d'achat pour le correctif, qu'il a confirmé par la suite comme totalisant 105 millions d'euros. À 3:44:04 p. m. le trader de JPMorgan a offert de transférer cette commande d'achat nette à l'opérateur de Banque W. L'opérateur de la Banque W a répondu peut-être et a ensuite déclaré qu'il avait une commande nette d'achat pour 150 millions d'euros. Bank W Trader: 3:46:53 id préfère nous joindre à des forces JPMorgan Trader: 3:46:56 perfick 3:46:59 permet de faire ce JPMorgan Trader: 3:47:11 permet de double équipe eux Bank W Trader: 3:47 : 12 YESssssssssssss Immédiatement après la fenêtre de fixation, les commerçants se sont félicités. Bank W Trader: 4:03:25 rumeur sml nous ne l'avons pas perdu JPMorgan Trader: 4:03:45 nous 4:03:46 do 4:03:48 dollarrr Des dizaines de commerçants de change dans les grandes banques ont été mis en congé ou terminé Lors des enquêtes de la manipulation du marché, selon les déclarations des banques et des rapports des médias. Dans le sillage des mesures d'exécution du mercredi, certains commerçants pourraient faire face à des accusations individuelles que les enquêteurs aux États-Unis et en Europe poursuivent leurs sondages. Au milieu des enquêtes, les banques ont pris des mesures pour surveiller l'utilisation par les commerçants des salles de discussion et bar les comportements inappropriés et les divulgations pendant les échanges. La FCA estime qu'il est particulièrement important que les entreprises exercent un contrôle et un suivi appropriés de ces communications. Le régulateur financier de l'État de New York a cité trois grandes banques européennes et un homologue américain dans une enquête sur les quatre principales banques américaines, a-t-il précisé. Gréement de change. Les sources parlant sous couvert d'anonymat ont indiqué à l'Agence France-Presse que le régulateur Benjamin Lawsky avait demandé des informations sur les pratiques de change des banques françaises BNP Paribas et Société Générale. L'une des sources a indiqué que le Credit Suisse et la banque de Wall Street Goldman Sachs étaient également ciblés. Les citations, servies en décembre à BNP Paribas, Société Générale, Goldman Sachs et Credit Suisse, demandent aux banques des documents liés à leurs opérations monétaires, a déclaré l'une des sources, ajoutant que M. Lawsky était particulièrement intéressé à découvrir les technologies spécifiques Banques utilisées. M. Lawsky étudie l'utilisation des bavardoirs et de la messagerie instantanée par les traders pour forger le prix des devises sur le marché. Les quatre banques coopèrent avec Lawsky, dit la personne. Société Générale n'était pas immédiatement disponible pour commenter. Le bureau de M. Lawskyaposs, BNP Paribas et Credit Suisse ont refusé de commenter. L'enquête globale sur les devises a débuté il y a deux ans alors que les commerçants de Wall Street manipulaient les cours des devises en fonction de leurs propres intérêts. M. Lawskyaposs poursuit actuellement une enquête sur Barclays dans le cadre de l'affaire forex, qui met fin à un accord entre la banque britannique et d'autres régulateurs américains et britanniques, selon les sources. M. Lawsky, qui a le pouvoir de révoquer une licence bankaposs pour opérer dans l'État de New York, est en panne devant un accord de règlement global recherché par Barclays. En novembre, six banques ont déménagé pour clore la première phase de l'affaire. Ils ont accepté de payer 36US4.25 milliards (36A5.45bn) combinés en amendes pour régler avec les régulateurs financiers à Washington et en Grande-Bretagne. Le règlement inclus JPMorgan Chase, Citigroup, la Banque Royale d'Ecosse, UBS et HSBC. Forex Market Investigation: Collusion dans les salles de chat Itx2019s 3:40 dans l'après-midi à Londres, et les ordinateurs clignotent rouge et vert que les commerçants achètent et vendent des milliards de dollars De la monnaie. Le rythme s'accélère avec l'approche de la x201Cfixx201Dx2014 la période d'une minute commençant 30 secondes avant 16 h. Les transactions effectuées pendant l'aide fixe déterminent les taux de change de la monnaie WMReuters utilisés par les multinationales, les gestionnaires de fonds et les investisseurs du monde entier pour évaluer les contrats Et des actifs. Comme ils vérifient les prix et les offres complètes, certains commerçants participent à autant que 50 salles de chat en ligne. Les messages des vendeurs et des clients apparaissent sur leurs écrans, se font pousser par de nouveaux et disparaissent de vue. Maintenant, les régulateurs de Berne, de Suisse, à Washington examinent des preuves qu'un petit groupe de négociants supérieurs dans les grandes banques avait autre chose sur leurs écrans: les détails de chaque commande d'autres clients. Le partage de cette information a peut-être aidé les concessionnaires de JPMorgan Chase, Citigroup, UBS, Barclays et d'autres à manipuler les prix pour maximiser leurs bénéfices, disent cinq personnes connaissant les sondes qui ont demandé à ne pas être identifiées parce que la question est en suspens. Au centre des enquêtes sont des groupes de messagerie instantanée avec des noms tels que The Cartel The Banditsx2019 Club One Team, One Dream et The Mafia, dans lequel les courtiers échangé des informations sur les commandes des clients et convenu de la façon de négocier à la réparation, selon les gens Des enquêtes. Contrairement aux ventes d'actions et d'obligations, qui sont réglementées par les agences gouvernementales, les échanges de devises au comptant x2014buying et de vente pour la livraison immédiate, pas une datex2014arenx2019t future a considéré les produits d'investissement et arenx2019t soumis à des règles spécifiques. Les commerçants ne sont liés que par les lois sur l'abus de marché interdisant la négociation d'informations privilégiées et le partage de données confidentielles sur les commandes de clients avec des tiers. X201C Il s'agit d'un marché où il n'y a pas de loi, et les gens ont fermé les yeux, x201D dit Ted Kaufman, un ancien sénateur démocrate du Delaware, qui a parrainé la législation en 2010 pour réduire les plus grandes banques des États-Unis. Un manque de réglementation a laissé le marché des changes vulnérable aux abus, selon Rosa Abrantes-Metz, professeur à la New York Universityx2019s Stern School of Business. X201C Selon Abrantes-Metz, dont la publication Libor Manipulation 2008 sur le taux interbancaire offert à Londres a contribué à déclencher une enquête mondiale sur la manière dont ce benchmark est ensemble. X201CEven un peu de différence dans le prix peut ajouter jusqu'à de gros profits. x201D Londres est le plus grand hub worldx2019s pour le commerce de devises, représentant environ 41 pour cent de toutes les transactions, contre 19 pour cent pour New York et 6 pour cent pour Singapour, selon Un sondage de la Banque des règlements internationaux. Environ 5,3 billions de dollars changent de mains chaque jour, selon les données de la BRI, car les entreprises convertissent les revenus en dollars, en euros ou en yens et les gestionnaires qui supervisent les retraites et les épargnants achètent et vendent des actions partout dans le monde. La négociation de devises au comptant est menée dans une petite communauté étroitement unie. Beaucoup de plus d'une douzaine de commerçants et de courtiers interrogés pour cette histoire vivent à proximité les uns des autres dans les villages qui parsèment la campagne d'Essex, à un court trajet en train du quartier financier de Londonx2019s. Ils restent en contact pendant le dîner, les excursions de week-end, ou pendant les tours de golf. X201C Il s'agit d'un marché qui est beaucoup plus favorable aux pratiques collusoires qu'aux pratiques concurrentielles, x201D dit Andre Spicer, professeur à la Cass Business School à Londres. Les données utilisées pour déterminer les taux de WMReuters pour 160 devises sont collectées et distribuées par World Markets, une unité de State Street et Thomson Reuters. Bloomberg LP, le parent de Bloomberg Businessweek. Est en concurrence avec Thomson Reuters en fournissant des nouvelles et des informations, ainsi que des systèmes de négociation de devises et des données de tarification. Bloomberg LP distribue également les tarifs WMReuters sur les terminaux Bloomberg. Une histoire sur la manipulation possible de taux de change par Bloomberg News en juin a déclenché des sondages internes pendant que les banques ont commencé à examiner des millions de messages instantanés, de courriers électroniques, et de transcriptions d'appels téléphoniques. L'Autorité de Conduite Financière de l'U. K.x2019 (FCA), l'Union Européenne, la Commission Suisse de la Concurrence et le Département de Justice des Etats-Unis étudient le commerce de devises. Au moins 12 négociants en devises ont été suspendus ou mis en disponibilité par les banques à la suite de sondages internes, et 11 entreprises ont déclaré avoir été contactées par les autorités. La Banque royale d'Écosse, contrôlée par le gouvernement, a retourné des transcriptions de messages instantanés. Deutsche Bank dit itx2019s coopérant avec les régulateurs, et UBS dit itx2019s prenant des mesures disciplinaires non spécifiées contre les employés. UBS, RBS, Citigroup, Deutsche Bank, JPMorgan, Goldman Sachs et Lloyds Banking Group interdisent aux commerçants de participer à des chats avec des employés d'autres banques, disent les gens aux banques. Aucun des commerçants ni leurs employeurs n'ont été accusés d'actes répréhensibles. Un des axes de l'enquête est la relation de trois marchands principaux qui ont participé à Richard Usher, Citigroupx2019s Rohan Ramchandani, et Matt Gardiner, qui a travaillé à Barclays et puis UBSx2014 selon les personnes avec la connaissance de la sonde. Certains des commerçants interrogés pour cette histoire disent qu'ils ont cherché avec empressement l'entrée au salon de discussion de Cartelx2019s en raison de l'influence qu'il a exercée. Usher, Ramchandani et Gardiner, ainsi que d'au moins deux autres concessionnaires au fil des ans, discuteraient de leurs clients et de leur accord sur la date exacte où ils envisageaient de les exécuter afin de maximiser leurs chances d'influencer la correction. Usher a été le modérateur du Cartel, selon des personnes ayant une connaissance de la question, qui disent que le salon de discussion est mort quand il a quitté RBS en 2010. Il a relancé le groupe avec les mêmes participants quand il a rejoint JPMorgan la même année en tant que Londres, disent-ils. Ramchandani est le chef de la négociation spot européenne au Citigroup. Gardiner a rejoint Standard Chartered à Londres en tant que directeur adjoint des devises. Il a travaillé auparavant chez UBS à Zurich et a été co-chef de magasin avec Chris Ashton chez Barclays à Londres. Usher, Ramchandani et Gardiner ont été mis en congé par leurs employeurs après que la FCA a ouvert son enquête en octobre, selon des personnes connaissant la question. Ashton, aujourd'hui chef de la négociation spot chez Barclays, a été suspendue, ainsi que cinq autres négociants au comptant à la banque à Londres et à New York. Ashton et Ramchandani ont refusé de commenter. Gardiner didnx2019t retourner des messages laissés sur son téléphone mobile. Usher couldnx2019t être situé, et JPMorgan refusé de fournir des coordonnées pour lui. Les histoires d'affaires les plus importantes de la journée. Obtenez la newsletter quotidienne de Bloombergaposs.
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